新交所推两计划减少违规事件

新交所首席监管长陈文仁表示，与会员公司联手推出的这两项计划，可尽早遏制不当的交易行为，把对市场的影响降至最低，并维持公众信心。

为维持证券市场公正有序及透明，并减少违规行为的发生，新加坡交易所（SGX）与会员公司联手推出两项计划，辅助新交所现有的实时交易监察系统及执行条规行动。新交所也将定时与会员讨论任何异常交易行为。

第一项计划是“交易监察手册”（Trade Surveillance Handbook），提高证券行（会员）对不当市场行为的辨识。手册将分系列发布。第一册专门解释什么是幌骗（spoofing）、分层布单（layering）以及操作闭市价（marking the close）。它也提供一套守则，让会员协助预防、发现和中止不当的市场行为。

股票市场或期货市场交易中的“幌骗”，指的是下单企图制造供需假象影响股价，之后撤单，目的是要在所要的价位达成买卖。操作者在不同价位下单以制造假象叫“分层布单”。操作者也可能专挑闭市前时下单，企图影响闭市价，这叫“操作闭市价”。

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第二项计划是“会员监察分析报告”（Members’ Surveillance Dashboard），提供可能与不当市场行为有关的活动的统计数据和资料。会员收到的分析，都只有与它们相关的资料。

为帮助会员进一步分析数据，每份分析报告都详细列出触发警惕的日期和时间、有关证券或期货合同以及交易员的编码。新交所本周将把第一份报告发给会员，包括了今年4月至8月发出的警惕。新交所将从明年1月开始发布季度的分析报告。

新交所首席监管长陈文仁表示：“不当的交易行为必须尽早被遏制以把对市场的影响降至最低并维持公众信心。我们最近改善小心交易警惕的制度，只是这个方向的其中一个例子。如今，交易监察手册和会员监察分析报告将让会员公司与新交所联手把关，及早发现和制止不当市场行为。”

新加坡证券协会（Securities Association of Singapore）主席林国安表示：“投资者只会参与一个公平、安全和有效率的市场，因此我们的会员支持这个合作方式，以改善新加坡市场的素质。”

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